融資租賃設立spv

海南融資租賃公司設立許可證示例

 

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什么是融資租賃SPV公司：

SPV公司英語全稱為Special Purpose Vehicle公司，為融資租賃公司為了船舶、飛機、設備等租賃物在購買、租賃、融資、資產證券化的過程中所設立的以特殊目的為載體的公司。由于SPV公司主要功能是在融資租賃業務中保證公司業務的獨立與公司資產的破產隔離，其注冊資本往往較少，也往往沒有固定的員工或固定的辦公場所，其資產往往幾乎就相當于租賃合同中所明確列明的租賃資產，因此其合同租賃資產外的剩余價值基本可以忽略不計。下面，本文就對融資租賃中SPV公司的作用、法律關系及設立方式分別進行闡述。

SPV公司的作用：

SPV公司的用處非常多， SPV公司設立的直接目的，是以盡可能低的成本（運作成本、管理費用、稅負成本、時間成本等），持有一定資產，并衍生出很多其他用途，SPV公司的設立意義進一步體現為在企業架構中起到隔離層的作用，上市需求中滿足隔離財務報表、避免項目公司負債，搭建紅籌架構等作用，實現證券化、資產剝離，達到或者規避特定法律要求等。

下面是融資租賃公司設立SPV公司的三個主要作用：

（一）間接股轉

SPV公司在很多時候（特別是在非跨境項目，不涉及任何稅務安排的時候），能調整持股結構，優化股權方式。

（二）風險隔離

SPV公司的設立后，由于SPV公司受讓了出租人的合同權利，可以規避SPV公司因自身項目經營不善而導致對出租人及項目的不良影響，且形成了項目的封閉運作，有利于出租人規避項目運行風險。

（三）資產證券化

通過SPV公司完成資產證券化。出租人由于缺少資金，將某項融資租賃的法律權益轉讓給SPV公司，再通過SPV公司的股權或債權完成證券市場或銀行的包裝融資，由投資者認購，募集資金。

SPV公司與相關主體的法律關系：

SPV公司的設立主要起到了風險隔離的效果，同時融資租賃公司也利用設立的SPV公司向銀行、證券公司進行融資，并利用SPV公司自身產生的經營現金流收益去歸還后期銀行、證券公司的融資本金與利息。在這個融資租賃關系中，主體法律關系主要包括出租人（權益人）、承租人（債務人）、SPV公司以及證券商、商業銀行、律師事務所等中間商。下面把與SPV公司有關的法律關系與法律權利列舉如下：

（一）SPV公司與出租人之間的法律行為

SPV公司與出租人之間存在的租賃債權轉讓關系，通過租賃債權轉讓合同，SPV公司受讓原始出租人的租賃債權，并獲得要求承租人直接向其償付到期租金的權利。另一方面，當SPV公司收到了銀行貸款或證券投資商的認繳款項后，再向出租人支付租金債權受讓款項。另外，在此項出租人向SPV公司轉讓資產的法律行為中，為了達到隔離出租人風險，并確保該轉讓具備明確的法律效力，資產轉移必須采取真實出售的形式進行，即資產的權益與風險須按照公平的市場價格與公正的法律形式進行轉移交易。

（二）SPV公司對承租人享有的法律權利

SPV公司通過資產轉讓合同獲得了對出租人所轉讓資產的所有權，這種資產更多地表現為應收賬款，因此，在法律實質上，SPV公司往往成為承租人的實際債權人，自然也享有對承租人的下列權利。1、租金獲取權。當承租人履行其融資租賃合同時，SPV公司有權接受承租人的義務履行，并由此接受債務人履行的債務或其他收益。2、租金請求權。當承租人不履行融資租賃合同義務時，SPV公司有權通過訴訟方式請求法院強制要求債務人履行其在融資租賃合同項下的全部義務。3、必要的處分權。SPV公司可以根據法律規定，獲得一定資產的處分權，包括必要時向承租人請求違約金，必要時同意承租人適當延遲履行合同義務等。

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